Риск на сделку: почему 1–2% — это не перестраховка

Как рассчитать размер позиции от стопа, что происходит с депозитом при сериях убытков и почему риск 5% почти гарантирует глубокую просадку.

Правило «рискуйте не больше 1–2% депозита на сделку» звучит скучно. Но за ним стоит простая арифметика серий убытков.

Серии убытков случаются чаще, чем кажется

Даже при win rate 50% вероятность получить 6 убытков подряд где-то в серии из 200 сделок очень высока. При win rate 40% серии по 8–10 убытков — нормальное явление.

Что это значит для депозита (при риске от текущего капитала):

Просадка в 40% психологически почти непереносима. Именно на ней трейдеры начинают «отыгрываться» и окончательно ломают систему.

Как считать размер позиции

1. Определите стоп до входа — по графику, а не по сумме, которую не жалко.
2. Риск в рублях = депозит × риск в %.
3. Риск на одну бумагу = |вход − стоп| × стоимость пункта.
4. Количество = риск в рублях / риск на бумагу, округлить вниз до лота.

Пример: депозит 300 000 ₽, риск 1% = 3 000 ₽. Вход 310,5, стоп 306, риск 4,5 ₽ на акцию. Получаем 666 акций, то есть 66 лотов по 10.

Посчитать за секунду можно в калькуляторе размера позиции.

Не забывайте про комиссии

При частой торговле комиссии добавляют к риску ощутимую сумму. Если комиссия 0,05% за сторону, а стоп — 0,5% от цены, то комиссии туда и обратно — это уже пятая часть риска.

Правило бесполезно, если его не проверять

Проблема не в том, что трейдеры не знают про 1%. Проблема в том, что в моменте правило нарушается. Поэтому полезно автоматически проверять каждую сделку: какой был риск по стопу и не превышен ли лимит. Если превышен — узнавать сразу, а не в конце месяца.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.