Просадка депозита: сколько нужно заработать, чтобы отыграться
Почему после −50% нужно +100%, как серия убытков превращается в глубокую просадку и какие правила риска не дают ей начаться.
Просадка — это падение депозита от последнего максимума. Она неизбежна в любой системе, но её глубина почти полностью зависит от риска на сделку и от того, что трейдер делает после серии убытков.
Асимметрия просадки
После убытка капитал становится меньше, поэтому для возврата к прежнему уровню нужен больший процент прибыли. Формула: нужно заработать D / (1 − D), где D — просадка в долях.
| Просадка | Нужно для восстановления |
|---|---|
| −10% | +11,1% |
| −20% | +25% |
| −30% | +42,9% |
| −50% | +100% |
| −75% | +300% |
До −20% асимметрия почти незаметна. После −30% восстановление становится отдельной большой задачей, а после −50% — часто занимает больше времени, чем ушло на создание депозита.
Посчитать свои цифры можно в калькуляторе просадки.
Как серия убытков превращается в просадку
Серия убытков подряд бывает у любой системы. При win rate 45% вероятность встретить серию из 8 убытков на дистанции в несколько сотен сделок высока. Глубину просадки от такой серии определяет риск на сделку: 1 − (1 − r)ⁿ.
- риск 1%, серия из 10 убытков — просадка около 9,6%;
- риск 2% — около 18,3%;
- риск 5% — около 40%.
Подробнее о выборе риска — в статье «Риск на сделку: почему 1–2% — это не перестраховка».
Самые глубокие просадки начинаются с отыгрыша
Математика выше предполагает, что риск постоянный. На практике после двух-трёх убытков многие увеличивают объём, сдвигают стоп или открывают сделки вне плана. Именно эти сделки делают из обычной просадки глубокую. Как это выглядит в цифрах — в статье про тильт и отыгрыш.
Правила, которые ограничивают просадку
- Фиксированный риск на сделку в процентах от текущего депозита, а не от стартового.
- Дневной лимит убытка. Например, 3R или 3% депозита: достигли — торговля на сегодня закончена.
- Лимит сделок в день. Лишние сделки после серии убытков почти всегда хуже плановых.
- Снижение риска в просадке. При просадке больше 10% риск на сделку уменьшается вдвое, пока депозит не вернётся к максимуму.
- Разбор после серии. Не «что сделал рынок», а какие сделки были вне правил.
Эти правила легко записать и трудно соблюдать в моменте. В Антитильт их можно задать как риск-лимиты: бот напишет в Telegram, как только дневной лимит или число сделок превышены.
Проверьте это на своих сделках
Загрузите отчёт брокера — Антитильт посчитает точный P&L, найдёт, где вы теряете, и будет следить за вашими лимитами.
7 дней Pro+ бесплатноМатериал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.